中国的财富管理行业正面临关键的发展机遇期。随着经济发展，中国家庭积累了数量可观的财富，而中国的财富管理行业尚不能为快速崛起的财富人群提供满足其需求的财富管理服务。

那么，对于财富人群或者说高净值人群而言，有哪些具体有效的财富管理方式或模式呢？

根据北京大学光华管理学院金李教授总结，无论是在西方国家的成熟市场，还是在处于早期发展阶段的中国市场，财富管理一般由两大类机构负责：

一类是非公开机构，不对其他客户开放，主要针对特定的财富家庭。其典型代表是家族办公室。

在金李教授看来，家族办公室是非常值得借鉴的模式。所谓家族办公室，就是为顶级的私人银行服务，由业内顶级水平的财富管理专业人士组成的团队，专门服务于一个或几个财富家庭，为其提供全面的家族资产管理综合服务。

“家族办公室对整个家族尤其拥有企业的家族进行全范围监管，包括对企业本身、家族财富及金融资产以外的其他资产、社会品牌形象等进行全面管理。”金李教授说，“我接触过的中国超高净值人群对家族办公室非常感兴趣。但家族办公室要做好，也不容易，需要专业人才，而且家族办公室在不同财富家庭的作用和地位不完全一样，有的把它当作服侍自己的金融管家，有的高度参与企业运作。”

就家族办公室类型而言，可以细分出单一家族办公室和多家族办公室，精简型、混合型和全能型家族办公室，内置型、外设型和套现分离型家族办公室，一体型及控股型家族办公室等。就财富管理规模而言，在国外家族办公室模式一般适合一亿美元以上可投资资产的财富家庭。

在欧美国家，家族办公室已经高度发达，已成为超高净值人群重要的财富管理手段。因为它很好地满足了财富家庭在资产配置、财富传承、企业金融、家族后代培养等综合需求。

在中国，家族办公室作为顶级财富人群的管理机构也在快速兴起，但总体而言还处于早期启蒙发展阶段。有关数据显示，截至2016年，拥有1亿元人民币以上可投资资产的超高净值家庭约7万个。这为家族办公室未来在中国市场的发展奠定了坚实基础。

另一类是公开机构，对所有客户开放，不针对特定的投资者。其典型代表是家族信托、私人银行等。

家族信托具有个性化和灵活定制的特点，可以设计满足各种需求的信托计划，一直受到高净值和超高净值人群的青睐。

在西方国家的成熟市场，超高净值家庭常用家族信托作为具有资产风险隔离、合理避税、防止后代挥霍等功能的财富传承工具。

在国内市场，家族信托也开始被应用，一些财富管理机构已开始探索，但真正实践的时间还不长。据公开资料，2013年初平安信托发行内地第一只家族信托产品。目前，国内的家族信托主要服务于总资产在5亿元以上的高净值家庭，家族信托的规模在3000万至5000万元或以上，比私人银行服务的规模要大。在国内，私人银行服务的规模起点一般在600万元至1000万元。

另外，全球资产配置和智能投资顾问等也是实用的财富管理方式。

全球资产配置主要针对中等收入阶层以上人群，并日益受到中国的富裕人群青睐。但中国对资本项下的外汇进行严格管制，使得富裕人士几乎难以大量投资境外资产，所以目前中国的富裕人士90%的投资都在国内，这与欧美发达国家形成鲜明对比。金李教授说：“只要不违反国家政策，财富全球配置本身无可指责，而且从长期来看，中国富裕人士的财富在全球范围内的配置将是一大发展趋势。因此，财富管理机构应为此做好准备，以抓住这个巨大商机。”

而智能投资顾问主要针对新兴财富人群的入门级财富管理服务，使之享受到传统上只为高端人群保留的较高品质的财富管理服务。不过，因这类人群需要较长期的培养，回报期较长，因此挑战也不少。智能投资顾问起源于美国，2014年前后中国开始有财富管理机构涉足该领域，2016年才有大型传统金融机构进军该领域。

随着社会经济环境的变化和家族企业创造财富的速度减慢，金李教授认为，未来中国的财富管理市场将呈现五大发展趋势：从固定收益类产品向权益类产品转变，从短期投资向长期投资转变，从中国配置向全球配置转变，从单一产品投资向资产配置转变，及从第一代创富人群的财富管理向第二代守富人群的的财富管理转变。为此，他说：“未来财富管理机构不仅要懂投资、懂科技、懂价值取向，也要懂感情生活、懂教育，以便建立和维护与客户之间的长期信赖关系，并抓住机遇。”

无论采取哪种财富管理方式，金李教授说：“我们国内很多超高净值家族认识到，制度安排有利于家族企业的经营稳定性，可以增加传承连续的可能性，以有效应对家族内出现的各种状况，包括对企业内和企业外的家族财富进行有效切割。”